Hvad er cryptolanding, og hvordan optjener jeg renter?
Bogdan LashchenkoDeFi og kryptolending
Verden af kryptovalutaer holder aldrig op med at udvikle sig, og hvert år er der nogle interessante funktioner i den digitale aktivindustri. Da kryptovalutaer blev opfundet som et alternativt betalingssystem, er det ikke overraskende, at verden af digitale aktiver også er ved at blive udstyret med de samme værktøjer, som findes i den konventionelle finansverden. I 2020 opstod der f.eks. en hel udløber kaldet decentraliseret finansiering (DeFi).
DeFi-branchens fader, André Cronje, ønskede helt sikkert, at digitale aktiver skulle udvikle sig til noget mere i fremtiden og kunne give folk kreditmuligheder. Cronjes handlinger ændrede kryptovalutaverdenen for altid. Det er præcis den slags fænomen, som vi skal tale om i dag.
Mange mennesker har hørt, hvad cryptolending er, men det er ikke alle, der forstår detaljerne i denne trend i verden af digitale aktiver og ikke altid har den rigtige idé om den. Cryptolending er med andre ord området for kryptovalutaer, som er en analogi til udlån. I det økonomiske system af digitale aktiver skaber cryptolending fuldgyldige markeder med to vigtige kategorier af brugere: långivere og låntagere.
Gennem sådanne decentraliserede finansprotokoller kan brugere, der ejer nogle digitale aktiver, låne andre kryptovalutaer mod deres eksisterende kapital. En bruger har f.eks. BUSD Stablecoin og ønsker at låne et mere flygtigt digitalt aktiv, f.eks. BNB. Han ville så midlertidigt udveksle sine aktiver til Binance Coin, hvorefter han ville betale renter til långiveren. BNB kunne ende med at stige, og transaktionen ville således være ideel for långiveren og låntageren. Udlåneren vil modtage renten, og låntageren vil derefter kunne tjene penge på at have lånt det øgede aktiv.
Hvad er renten ved udlån af kryptovaluta?
Det bemærkelsesværdige ved disse platforme er, at der ofte ikke er nogen fast procentsats, der opkræves af långivere fra låntagere. Det hele afhænger af markedssituationen, og hvordan långiverne har det. Der oprettes særlige lånepuljer for at gennemføre sådanne tilbud, hvor der udføres udlånshandlinger.
Bortset fra denne mulighed kan brugerne ikke kun låne, men også låne sig selv, hvilket er ganske interessant. Det er denne mulighed, der har givet DeFi-protokoller stor popularitet i de seneste år. Takket være denne mulighed kan långivere repræsenteret af almindelige brugere opnå en god fortjeneste ved at låne deres penge ud, og processen med at tjene penge ligner møntstacking, men har lidt andre funktioner.
Hvordan fungerer kreditpuljer helt præcist?
Tidligere talte vi kort om, hvordan kreditpuljer fungerer, og hvad de er. Nu er det tid til at tale om de mere tekniske aspekter. Inden for kryptovalutaudlån er der en specifik pulje, hvor långivere og låntagere mødes for at foretage en transaktion til gensidig fordel for begge parter. Långivere, som i tilfælde af staking, giver deres tokens til puljen, hvor låntagere kan låne mønter mod renter. For at transaktioner kan finde sted mellem brugere, er der smarte kontrakter. De er også ansvarlige for at regulere rentesatser, tilbagebetalingsperioder for lån, udbetalinger og så videre.
Industrien for udlån af kryptovaluta har fået et ganske betydeligt momentum, og den daglige mængde af sådanne transaktioner beløber sig til titusindvis og hundredevis af millioner af dollars. Det er værd at bemærke, at i 2022 led denne sektor af digitale aktiver på samme måde som den digitale aktivverden som helhed, men cryptocurrency-lån fortsætter med at fungere, om end ikke med samme omsætning som i 2021.
Så hvordan sælger smarte kontrakter trods alt kreditakter? På långiversiden ser det ud til, at ved at tilføje deres midler til likviditetspuljen (LP) modtager brugerne LP-tokens, som svarer til deres midler i forholdet 1:1. Disse LP-tokens begynder derefter at stige i værdi, efterhånden som andre mennesker bruger deres midler. Når kreditorbrugere ønsker at hæve deres penge sammen med det, de har akkumuleret over tid, skal de gå til puljen og udføre en tilsvarende smartkontrakt for at udveksle deres LP-tokens til rigtige tokens.
For brugernes vedkommende, der låner i digitale valutaer, er der en tilrådighedsstillelse af tilgængelige mønter til gengæld for den token, de ønsker at låne. Ligesom for långivere konverteres de mønter, der udlånes, til LP-tokens via smartkontrakter. Mens långiveren til enhver tid kan udveksle sine LP-tokens på en kryptovalutabørs og få mønterne tilbage, skal låntageren bevise, at han er i stand til at betale de lånte midler tilbage med renter, før en omvendt udveksling kan finde sted. Ellers vil der ske en likvidation. Låneplatformen vil gribe ind for at tilbagebetale lånet og tage sikkerhedsstillelsen tilbage fra låntageren med renter.
Hvordan fungerer afhændelsesforholdet?
Vi nævnte tidligere, at hvor meget brugerne udbetaler deres midler under et lån afhænger af markedets tilstand. For at beskytte långivernes midler, opkræve et rimeligt beløb fra låntagerne og for at afbalancere lånte og udlånte midler korrekt, anvendes genanvendelsesforholdet med en særlig formel. Hvis den er meget forenklet, er formlen som følger:
udnyttelsesgrad = lånt kapital/samlet kapital.
Værdierne har en flydende værdi, og forholdet varierer afhængigt af, hvor meget kapital der er lånt, og hvor meget total kapital der observeres på den udlånende kryptovalutabørs. Hvis den lånte kapital er større end den samlede kapital, der er til rådighed, vil udnyttelsesgraden have en værdi, der er højere end enheden. I et sådant tilfælde vil nye låntagere ikke kunne få adgang til DeFi-platformens tjenester. Hvis den lånte kapital vil have en lavere andel end den samlede kapital, vil forholdet have en værdi under enheden, hvilket indikerer, at det er muligt at foretage låne- og udlånshandlinger.
Det er værd at bemærke, at denne regel ikke fungerer, hvis den lånte kapital er 0. Hvis der ikke er nogen låntagning på låneplatformen, ville det ikke give mening for platformen at tillade folk at sende deres midler ind til udlån. Med andre ord, hvis der ikke er nogen efterspørgsel efter tjenesten, vil der heller ikke være noget udbud, for ellers vil långiverne ikke kunne opnå nogen fortjeneste, og derfor vil der ikke være nogen mening med at give deres penge til den generelle pulje. I så fald vil renten være næsten minimal, fordi kryptovalutaplatformen nyder godt af, at så mange som muligt bruger dens tjenester.
Samtidig er det modsatte også tilfældet. Hvis mange mennesker kommer til platformen for at låne digitale aktiver, og der ikke er mange tilbud, så vil platformens skabere hæve renten for at motivere brugerne til at give deres penge til puljen. Jo større efterspørgsel efter tjenesten, jo højere er rentesatsen.
Derfor er værdien af udnyttelsesgraden vigtig, som for det meste bestemmer den aktuelle status for en given kryptoplatform, der tilbyder udlånstjenester. På trods af at udlånsrenten altid er flydende og ikke har nogen bæredygtighed, er det stadig en af de gode måder at tjene penge på digitale aktiver.
En yderligere grund er ofte modtagelsen af bonusser i form af management tokens for at bruge udlånsprotokoller. Ud over at kreditorbrugerne modtager en procentdel af overskuddet for at bruge deres tokens, bliver de samme brugere medlemmer af et fællesskab, der kan træffe forskellige forvaltningsbeslutninger i kreditor-kryptovalutaplatformen.
Inden brugerne ønsker at låne eller udlåne deres midler på DeFi-platforme, er det dog værd at huske på, hvad der præcist er farerne i kryptovalutaverdenen, og huske på de igangværende sammenbrud i 2022. Sidste år led flere låneplatforme konkurser.
Hvor stabil er kredittens indtjeningsevne?
Derfor opstår der flere spørgsmål om stabiliteten af denne form for indtjening. Alle brugere, der ønsker at tjene penge på sådanne cryptocurrency-låneplatforme, kan gøre det, men for det første vil der være en efterspørgsel, og for det andet vil procentdelen af de tjente penge være meget afhængig af den aktuelle markedssituation og den formel, vi diskuterede tidligere.
Især kan de LP-tokens, du får fra en platform, være universelle og kan udveksles på andre lignende DeFi-platforme. Så hvis du har modtaget sådanne tokens og af en eller anden grund genererer en ret lav indkomst på den cryptocurrency-låneplatform, du bruger, kan du gå til en eller anden decentral udveksling og sætte dine aktiver under stabling der, så de kan fortsætte med at generere indkomst, hvis du ønsker det.
Dette kan gennemføres, fordi kreditplatforme optager det meste af den decentrale finansniche, og andre steder kan acceptere de samme LP-tokens. Hvis brugeren regelmæssigt ville fange overskud og skabe nye likviditetstokens og derefter sende dem til platformen, ville dette så blive kaldt compounding. Med andre ord vil långivere opnå en fortjeneste bestående af sammensatte renter. Selve den proces, der gør det muligt at foretage compounding, kaldes compounding.
Selv om brugerne kan opnå overskud med sammensatte renter, som mange investorer kalder det ultimative mirakel, er ingen immune over for det volatile tab, der ligger i LP-tokens specifikke natur. Det indebærer levering af to lige store mængder af et bestemt kryptovalutaaktiv og muligheden for, at en af dem falder i værdi. I tilfælde af at et af de to aktiver, eller måske endda to aktiver på én gang, stiger i værdi, vil investorernes fortjeneste stige pænt tilsvarende.
Hvor meget kan jeg tjene på udlån af kryptovaluta?
Der er heller ikke noget klart svar på dette spørgsmål. Det afhænger alt sammen af hvilken cryptolending-platform man har valgt, hvilken tilstand markedet er i lige nu, hvor ofte man laver kampagner, hvordan de valutaer man har, vil vokse osv. osv. I gennemsnit kan du antage, at din indtjening kan starte fra 3% og gå op til 10-15% om året i gennemsnit. Ikke desto mindre er det kun konservative tal. Det kan være, at du vil sende LP-token, der består af BTC og USDT, for eksempel, og lade det stå i 2 år og vil lave månedlige kampagner. I så fald, når BTC vil vokse fra 24.000 USD til 69.000 USD, og du vil tilføje din procentdel til dit eksisterende beløb en gang om måneden, kan du måske endda tredoble din indbetaling på 24 måneder. Det fungerer også den anden vej rundt. Hvis du sender nogle SHIBA ind i kryptolanding, som kan tabe i værdi, vil du ikke kun ikke kunne tjene, men du vil også gå i underskud. Så i den digitale verden er det ret svært at nævne omtrentlige indtjeninger.
Hvis man helt abstraherer fra begrebet volatilitet og kun er opmærksom på møntstakningssatser, så ligger alt i omegnen af 5%. Hvis man f.eks. tager en af de bedste platforme fra kryptolånssektoren, AAVE, ligger der kryptolånsatser på mellem 0,01% og 4% om året.
Men det er så vidt angår Ethereum-netværket. Hvis vi skifter til Avalanche blockchain for eksempel, så kan vi se mere glædelige tal. Den mest glædelige af disse ville naturligvis være Frax Stablecoin, for hvilken der er lovet en belønning på 33,91% p.a. Det er værd at bemærke, at dette er et fleksibelt tal, og derfor vil denne procentdel falde i takt med, at der kommer penge ind, men ikke desto mindre vil indtjeningen naturligvis være meget højere end for de andre mønter, hvis du investerer dine penge i den, selvom dette tal falder ganske godt.
Alle andre digitale aktiver har også kurser, der kan ændre sig i et eller andet omfang, men ændringshastigheden i kursen vil ikke være så aktiv som i tilfældet med Frax. Den forudsigelige række af belønninger, der vil blive givet ud til brugerne for at satse LP-tokens, vil mere eller mindre give en idé om, hvor meget der kan tjenes på denne type passiv indkomst.
På en anden cryptolending-platform er tallene endnu mere beskedne. Der ligger de i omegnen af 2%, hvilket mildest talt ikke kan kaldes en god indtjening.
En anden platform, som vi vil henvise til for at få en grov forståelse af indtjeningen, er Solend fra Solana. Der såvel som i tilfældet med AAVE er der nok forskellige cryptocurrency-tokens, som du kan sende under stablen og få økonomisk indtjening fra dem.
Det varierer ret meget på Solend, lige fra 0,13% p.a. til 100,25%. For at tjene fleksible 100,25% p.a. tilbyder Solana at oprette LP-tokens fra SLND-mønter.
Alle blockchains vil i et vist omfang være tilgængelige på forskellige cryptolending-platforme for LP-token-staking, men jo mere populær blockchainen er, jo lavere vil belønningen for staking være. Således vil alt, hvad der er relateret til Ethereum, have en ret lav belønning. Derfor vil LP-tokens fra Ethereum-sektoren give den laveste belønning, og en mønt fra Solana kan give op til 100% p.a.
Risici ved kryptolån
Inden du begynder din rejse ind i cryptolending og begynder at låne dine digitale aktiver ud, er det værd først og fremmest at kende de risici, som en sådan aktivitet indeholder. Sådanne udlånsprotokoller er en vigtig del af det økonomiske system med decentraliseret finansiering. Det er cryptolending-sektoren, der tegner sig for en stor del af støtten til hele DeFi-økosystemet.
På grund af denne store betydning af tokens fra cryptolending-sektoren kan der være store problemer med sammensætningen. Hvis nogle digitale aktiver pludselig begynder at bukke under for problemer, er det ikke kun disse kryptovalutaer, der er i fare, men på en vis måde også hele DeFi-protokolsystemet. Sammensætbarhedsrisikoen er et ret velkendt problem i den decentraliserede finansverden, og derfor vil denne faktor ikke være nogen stor nyhed for folk, der er involveret i kryptolån. På trods af sådanne højt profilerede påstande om den tætte forbindelse mellem DeFi-platforme og digitale aktiver har der indtil videre ikke været nogen begivenheder af denne art, der har ført til et sammenbrud af hele det decentrale finansområde.
Ud over alle de ovennævnte risici er der også den ubetydelige risiko for rentabilitet. Som vi sagde før, kan hvert aktiv, der vil blive valgt af denne eller hin investor, miste sin værdi i løbet af lånet, hvilket ikke blot ikke vil give folk nogen fortjeneste, men vil efterlade dem med et tab. Selvfølgelig tæller alle APY for tokens, og det er op til investorerne at beslutte, hvor meget de skal sælge dem til, hvis de ikke tager et tab, så kan de sælge til en højere pris og lave yderligere fortjeneste, hvis aktivet begynder at stige.
Lad os tale om de særlige kendetegn ved APY-udbytterne, som direkte påvirker rentabiliteten for investorer, der stabler LP-tokens. Fordi APY beregnes ved hjælp af formlen udnyttelsesgrad = lånt kapital/total kapital, kan denne værdi ikke være konstant og er konstant underlagt ændringer. Hvis markedet går i et dybt dump, vil den kapital, der er lånt sammen med det, være mindre i volumen, og som følge heraf kan cryptolanding-platformen efterlade investorerne uden nogen indtjeningskapacitet overhovedet. I så fald vil de ikke have andet valg end at vente på, at situationen forbedres, eller at ombytte deres LP-tokens til konventionelle digitale aktiver.
Hvis situationen tager lige omvendt fart, og markedet for kryptovaluta begynder at vokse, vil mange brugere være villige til at optage et kryptolån. Dermed vil den årlige ydelse pr. år begynde at stige, og renten vil også stige tilsvarende. Som vi tidligere kunne se i tilfældet Solend, havde et af aktiverne der en APY på over 100% p.a. Alt dette skyldes den store efterspørgsel efter cryptocurrency-tjenester og en specifik cryptocurrency.
Ikke desto mindre, så godt som 100% p.a. lyder, er der en stor risiko i det. Hvis 100% af aktiverne er blevet lånt, du så vil långiverne ikke være i stand til at få deres kapital tilbage, som de efterlod som sikkerhed. For at forhindre dette i at ske, bør cryptolending-platforme sammen med den stigende popularitet hæve renten, så folk, der har lånt, kan betale flere penge tilbage, så sådanne platforme ikke mister deres likviditet. Alle ovenstående ændringer og processer udføres af smarte kontrakter.
En anden type risiko, som blandt alle risici kan kaldes den mest ubehagelige, er likvidation. Den opstår, når værdien af låntagernes sikkerhed falder i forhold til det tidspunkt, hvor de stillede deres digitale aktiv som sikkerhed.
Her er et eksempel. Hvis du tog et lån og stillede 5 BNB som sikkerhed, og på det tidspunkt begyndte markedet at falde, og din sikkerhedsstillelse også mistede 10% af sin værdi, så ville det blive betragtet som om, at du ikke har stillet 5 BNB, men 4,5 BNB som sikkerhed. Men logisk set burde det lånte beløb være mindre, jo mindre din sikkerhedsstillelse er, men i tilfælde af kryptolån er det ikke sådan, det fungerer. I sådanne lån er der i henhold til udlåns- og låneprotokoller overdrevent store sikkerhedsstillelser. Med enkle ord, hvis beløbet for sikkerhedsstillelsen er højere end lånebeløbet, vil der ske en likvidationsinitieringshandling. Hvis sikkerhedsstillelsen er stærkt reduceret, får likvidator ret til at indfri låntagers midler til en reduceret pris. Låntagers penge vil således blive trukket tilbage, og lånet vil blive afviklet. Sådanne tilfælde kan forekomme på DeFi-platforme, men de er ret sjældne, fordi sådanne tilfælde afskrækker långivere og låntagere fra fortsat at bruge cryptolending-platforms tjenester.
Er det værd at tjene penge inden for cryptolending?
Dette er et spørgsmål, som alle selv må finde svaret på. Hvis du er på jagt efter passiv indkomst, du er villig til at tage risici, og du ikke ønsker at engagere dig i konventionelle investeringer, så passer denne aktivitetssektor måske til dig. Det er værd at huske på, at du i forbindelse med kryptolanding kan forvente en masse risici, og indtjening her er kun mulig, hvis du er villig til at acceptere risiciene.
Hvis du ikke bryder dig om tanken om, at du hypotetisk set kan blive udsat for likvidation, eller at den årlige årlige ydelse er flydende, og at du i de fleste tilfælde ikke kan tjene mere end 5% årligt, bør du afstå fra denne form for aktivitet.
Alligevel er den decentraliserede finanssektor og kryptovalutabørserne en af de bedste måder at tjene passive penge i verden af digitale aktiver på, når man tænker på, hvad der går ud over kryptovalutabørserne.
Hvis dette interesserer dig, er det værd at forstå, hvilke platforme der findes til denne form for indtjening. I det følgende stykke vil vi tale mere detaljeret om sådanne cryptolending-platforme, hvor du kan tjene penge.
Bogdan Lashchenko - content manager hos EgamersWorld.Bogdan har arbejdet hos EGamersWorld siden 2023. Da han kom til virksomheden, begyndte han at fylde siden med information, nyheder og begivenheder.
This is just one of the ways binary option scams can defraud you. There are many fraudulent binary option trading platforms and brokers out there taking advantage of nice investors daily. However, if you’ve fallen victim to a bitcoin scam, there are different steps you can try to get your money back through “HQRECOVERY22at G M A I L dotC O M” your best recovery adept when it comes to Binary options.
Contact their support team for further assistance:
HQRECOVERY22at G M A I L dotC O M
Thank Me Later